22 stycznia 2026 r. Naczelny Sąd Administracyjny (sygn. II FSK 553/25) wydał istotny wyrok dotyczący zakresu dozwolonej działalności gospodarczej fundacji rodzinnej oraz jej prawa do zwolnienia z CIT.

Wcześniejsze etapy postępowania

• Sprawa dotyczyła podatnika, który zamierzał wnieść do fundacji rodzinnej udziały w spółkach osobowych prawa Kajmanów (C. LP) oraz Luksemburga (SCSp) – korporacyjnych spółek osobowych, które w świetle prawa państw macierzystych są transparentne podatkowo.
• W ramach interpretacji podatkowej Dyrektor KIS uznał, że – choć ustawa wskazuje na generalną możliwość przystępowania do spółek – fundacja rodzinna może uczestniczyć wyłącznie w spółkach będących podatnikami CIT, a zaangażowanie w podmioty transparentne stanowi niedozwoloną działalność gospodarczą fundacji rodzinnej, opodatkowaną sankcyjną stawką 25%.
• WSA w Warszawie uchylił tę interpretację, wskazując, że ustawa o fundacji rodzinnej nie zawiera wymogu, aby podmioty zagraniczne, w których uczestniczy fundacja, posiadały status podatnika CIT. Organ podatkowy wniósł skargę kasacyjną na wyrok WSA.

Rozumowanie NSA

Naczelny Sąd Administracyjny oddalił skargę kasacyjną organu, w pełni podzielając argumentację sądu pierwszej instancji. NSA stwierdził, że wystarczające jest, aby podmiot zagraniczny posiadał cechy podobne do polskich spółek handlowych. Ustawa o fundacji rodzinnej w ramach katalogu dozwolonej działalności gospodarczej fundacji rodzinnej posługuje się bowiem ogólną przesłanką „podobieństwa” do polskich spółek handlowych, nie wymieniając statusu podatnika CIT jako cechy koniecznej. Skoro przepisy nie formułują wprost wymogu opodatkowania podmiotów, w których fundacja posiada udziały, organ nie może domniemywać takiego warunku. Trudno ponadto oczekiwać, aby inne państwa dostosowywały swoje konstrukcje prawne do polskiego systemu podatkowego. Tym samym, organ podatkowy stworzył własne, arbitralne kryterium podatkowe, niezgodne z treścią i celem ustawy.

Znaczenie wyroku dla podatników

Wyrok potwierdza, że fundacje rodzinne mogą inwestować w zagraniczne spółki transparentne (np. LP, SCSp) bez ryzyka utraty zwolnienia podmiotowego z CIT. Przychody z dystrybucji z takich spółek nie powinny być objęte 25% podatkiem dochodowym, o ile struktura tych podmiotów jest funkcjonalnie podobna do polskich spółek handlowych. Organy podatkowe, zamiast skupiać się wyłącznie na kwestii opodatkowania CIT, powinny oceniać całokształt zasad działania zagranicznych podmiotów w celu oceny ich podobieństwa do krajowych spółek.